Tesouro Selic, CDB ou LCI: Descubra qual investimento rende mais com a taxa Selic atual

Com a taxa Selic em patamares elevados, os investimentos em renda fixa voltaram a ganhar destaque no mercado financeiro brasileiro. Entre as opções mais procuradas estão o Tesouro Selic, os CDBs com rentabilidade acima do CDI e as LCIs isentas de imposto de renda. Cada uma dessas alternativas apresenta características específicas que podem ser mais ou menos vantajosas dependendo do seu perfil e objetivos financeiros.

Para investidores que buscam segurança e liquidez, o Tesouro Selic continua sendo uma opção sólida, oferecendo rentabilidade atrelada à taxa básica de juros da economia. Já os CDBs com taxas de 110% do CDI proporcionam rendimentos superiores, enquanto as LCIs, mesmo com percentuais menores do CDI, podem superar outras opções graças à isenção tributária. A escolha ideal depende de fatores como prazo do investimento, necessidade de liquidez e tratamento tributário.

Tesouro Selic: Segurança e Liquidez para Seu Dinheiro

O Tesouro Selic é um título público federal que acompanha a variação da taxa Selic Over, ligeiramente inferior à Selic Meta anunciada pelo Banco Central. Este investimento é considerado o mais seguro do mercado brasileiro, pois é garantido pelo Tesouro Nacional. Uma das suas principais vantagens é a liquidez diária, permitindo resgates em qualquer dia útil, o que o torna ideal para composição de reserva de emergência.

A rentabilidade do Tesouro Selic equivale a aproximadamente 100% do CDI, e está sujeita à tributação regressiva de Imposto de Renda, que varia de 22,5% (para aplicações até 180 dias) a 15% (para aplicações acima de 720 dias). Além disso, há cobrança de taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor investido, que deve ser considerada no cálculo da rentabilidade líquida. Para investir, basta abrir uma conta em uma corretora de valores ou banco que ofereça acesso ao Tesouro Direto.

CDB 110% do CDI: Potencializando Seus Rendimentos

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são títulos emitidos por bancos para captação de recursos, funcionando como empréstimos que os investidores fazem às instituições financeiras. Um CDB que paga 110% do CDI significa que sua rentabilidade será 10% superior à taxa CDI de referência. Esta modalidade tem se tornado cada vez mais atrativa, especialmente em bancos digitais e instituições menores que oferecem taxas mais competitivas para atrair investidores.

Assim como o Tesouro Selic, os CDBs também estão sujeitos à tributação regressiva de IR. A grande vantagem é a rentabilidade superior, que mesmo após os impostos, frequentemente supera o Tesouro Selic. A segurança é garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição financeira. Muitos CDBs oferecem liquidez diária, mas é importante verificar as condições específicas, pois alguns podem ter carência ou penalidades para resgates antecipados. Instituições como Nuinvest e BTG Pactual frequentemente oferecem CDBs com taxas atrativas.

LCI 92% do CDI: O Poder da Isenção Fiscal

As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras lastreados em créditos imobiliários. O grande diferencial das LCIs é a isenção total de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que pode torná-las mais vantajosas que outras opções mesmo com percentuais menores do CDI. Uma LCI que paga 92% do CDI, por exemplo, pode render mais que um Tesouro Selic ou até mesmo que alguns CDBs após a tributação.

A principal desvantagem das LCIs é a carência mínima de 90 dias estabelecida pelo Banco Central, sendo que muitas instituições oferecem produtos com prazos de vencimento mais longos, tipicamente a partir de 9 meses. Assim como os CDBs, as LCIs também contam com a proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Este investimento é especialmente indicado para quem pode deixar o dinheiro aplicado por períodos mais longos e deseja maximizar o retorno líquido sem se preocupar com o pagamento de impostos sobre os rendimentos.

Comparativo de Rentabilidade: Números Reais

Para ilustrar melhor as diferenças entre estas três opções de investimento, vamos analisar um cenário com aporte de R$ 10.000 pelo período de um ano, considerando a tributação aplicável a este prazo (17,5% de IR):

Investimento	Rentabilidade Bruta	Imposto de Renda	Rentabilidade Líquida
Tesouro Selic (100% CDI)	R$ 1.325,00	R$ 231,88	R$ 1.093,12
CDB (110% CDI)	R$ 1.457,50	R$ 255,06	R$ 1.202,44
LCI (92% CDI)	R$ 1.219,00	Isento	R$ 1.219,00

Como podemos observar, a LCI com 92% do CDI apresenta a maior rentabilidade líquida entre as três opções, superando até mesmo o CDB com 110% do CDI, graças à isenção de imposto de renda. No entanto, é fundamental considerar que a LCI exige um prazo mínimo de aplicação, enquanto as outras alternativas podem oferecer liquidez imediata. Além disso, a taxa de custódia do Tesouro Direto não foi incluída neste cálculo, o que reduziria ainda mais sua rentabilidade líquida.

Como Escolher o Melhor Investimento para Seu Perfil

A escolha entre Tesouro Selic, CDB ou LCI deve levar em consideração diversos fatores além da rentabilidade. Para ajudar na sua decisão, considere as seguintes recomendações:

• Para reserva de emergência: Priorize o Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária, mesmo que a rentabilidade seja um pouco menor. O acesso imediato aos recursos é fundamental neste caso.
• Para objetivos de curto prazo (até 1 ano): CDBs com taxas acima de 100% do CDI costumam ser vantajosos, especialmente se oferecerem liquidez compatível com seu planejamento.
• Para objetivos de médio prazo (acima de 1 ano): LCIs podem proporcionar os melhores retornos líquidos, desde que você possa respeitar o prazo de carência.

Uma estratégia inteligente é diversificar entre estas opções, alocando recursos de acordo com seus diferentes objetivos financeiros. Por exemplo, manter sua reserva de emergência no Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária, enquanto direciona recursos para objetivos futuros em LCIs com prazos mais longos. Lembre-se também de verificar a solidez da instituição financeira ao investir em CDBs e LCIs, mesmo contando com a proteção do FGC. Acompanhar regularmente as condições do mercado é essencial, pois as taxas oferecidas podem variar significativamente entre diferentes instituições.