Tesouro Educa+ paga mensalidade da faculdade até a formatura? Entenda por que a renda dura cinco ano

O Tesouro Educa+ foi criado para ajudar famílias e investidores a formar uma renda destinada a despesas educacionais futuras. A proposta combina uma etapa de acumulação com outra de recebimento, o que pode ser útil para quem pretende pagar mensalidades de faculdade, moradia, materiais ou outros custos durante os estudos.

Isso não significa, porém, que o investimento pagará automaticamente a faculdade até a formatura.

Depois da data escolhida para início dos recebimentos, o Tesouro Educa+ distribui o patrimônio acumulado em 60 parcelas mensais, equivalentes a cinco anos. Se o curso durar quatro anos, a renda poderá continuar por mais algum tempo. Se durar seis, os pagamentos terminarão antes da conclusão.

Por isso, a data de início e o valor mensal planejado são tão importantes quanto a escolha do título.

A data do Tesouro Educa+ não é o vencimento

Os títulos Educa+ possuem diferentes anos associados ao nome. Essa data pode provocar uma interpretação equivocada, porque ela não corresponde ao momento em que todo o dinheiro será devolvido de uma única vez.

O ano escolhido representa a chamada data de conversão.

Até essa data, o investidor está na fase de acumulação. Ele pode continuar comprando títulos e aumentando a renda que pretende receber no futuro.

Quando a data de conversão chega, começa a segunda etapa. O patrimônio passa a ser devolvido gradualmente em pagamentos mensais.

São 60 parcelas ao longo de cinco anos.

Assim, alguém que escolha um Tesouro Educa+ cuja conversão começa em 2040 estará planejando iniciar naquele momento o recebimento dos recursos destinados aos estudos, e não retirar todo o investimento em 2040.

A renda acompanha exatamente os cinco anos de uma faculdade?

Somente se o calendário dos estudos coincidir com o período de pagamentos.

Imagine uma família planejando recursos para uma graduação que deverá começar em fevereiro de 2040 e durar cinco anos. Um Educa+ com início dos pagamentos próximo desse momento pode encaixar relativamente bem no objetivo.

Mas cursos universitários não possuem todos a mesma duração.

Uma graduação de quatro anos pode terminar antes da última parcela do Educa+. Nesse caso, os pagamentos restantes ainda pertencem ao investidor e podem ser utilizados para outras despesas.

Já cursos mais longos podem ultrapassar os 60 meses.

Medicina, por exemplo, costuma exigir um período de formação superior aos cinco anos da fase de recebimento. Se o objetivo for cobrir toda a graduação exclusivamente com o Educa+, será necessário pensar em outras fontes para o período posterior.

Também podem acontecer atrasos, trancamentos, troca de curso ou mudança na data de ingresso. O Tesouro Educa+ não ajusta automaticamente seu calendário às decisões acadêmicas do estudante.

Como o valor mensal é protegido da inflação

O Tesouro Educa+ é um título ligado ao IPCA, índice utilizado como referência para a inflação oficial do país.

Sua rentabilidade combina a variação do IPCA com uma taxa de juros definida no momento da compra.

A ideia é ajudar a preservar o poder de compra do patrimônio durante um planejamento que pode durar muitos anos.

Isso é especialmente relevante para educação. Uma mensalidade que custa R$ 2 mil hoje provavelmente não terá o mesmo preço daqui a 10 ou 15 anos.

O valor ainda não amortizado continua sendo atualizado durante o período de recebimento. Assim, a estrutura procura preservar o poder de compra da renda ao longo dos cinco anos, dentro da mecânica do próprio título.

Essa proteção, entretanto, não significa que o valor recebido acompanhará exatamente a mensalidade de uma universidade específica. Instituições de ensino podem reajustar preços de maneira diferente da inflação geral.

É possível planejar quanto receber por mês

Uma das formas mais úteis de pensar no Educa+ é inverter a lógica tradicional de investimento.

Em vez de perguntar apenas quanto dinheiro deseja acumular, o investidor pode estimar quanto precisará receber mensalmente quando os estudos começarem.

Imagine uma família que projete precisar de uma renda equivalente hoje a R$ 3 mil por mês para ajudar com mensalidade e outras despesas.

A partir desse objetivo e da data em que espera começar a utilizar o dinheiro, é possível estimar quanto precisará investir durante a fase de acumulação.

Quanto mais cedo começar, maior é o período disponível para construir a renda.

Quem deixa o planejamento para poucos anos antes da faculdade terá de fazer aportes maiores para buscar o mesmo valor mensal.

Dá para retirar o dinheiro antes?

O Tesouro Educa+ pode ser vendido antes da fase de recebimento, mas essa saída antecipada muda a lógica do investimento.

Como outros títulos públicos negociados pelo Tesouro Direto, seu preço oscila ao longo do tempo conforme as condições do mercado e as taxas de juros.

É a chamada marcação a mercado.

Se as taxas de juros subirem depois da compra, o preço do título pode cair. Quem precisar vender nesse momento poderá receber menos do que esperava e até registrar prejuízo em relação ao valor aplicado.

Se as taxas caírem, o efeito sobre o preço pode ocorrer no sentido contrário.

Por isso, o Tesouro Educa+ é mais adequado para um objetivo que realmente possa permanecer investido até a fase planejada de recebimento do que para dinheiro destinado a emergências.

A renda de cinco anos precisa fazer parte de um plano maior

O nome Educa+ ajuda a visualizar a finalidade do produto, mas não transforma o título em uma matrícula universitária pré-paga.

O investimento não sabe qual curso será escolhido, quanto a instituição cobrará nem se a graduação terminará exatamente cinco anos depois do início das aulas.

O que ele oferece é outra coisa: a possibilidade de acumular recursos corrigidos pela inflação e transformá-los posteriormente em 60 pagamentos mensais.

Isso pode encaixar muito bem no financiamento de uma graduação de duração semelhante ou funcionar como complemento para cursos mais longos.

Para usar o título com mais precisão, o investidor precisa alinhar três elementos: quando os estudos provavelmente começarão, quanto dinheiro será necessário por mês e o que acontecerá se o curso durar mais do que os cinco anos de pagamentos.

O Tesouro Educa+ pode ajudar a pagar a faculdade até a formatura, mas isso depende do planejamento. O que o título garante em sua estrutura não é a duração do curso e sim uma renda mensal por cinco anos a partir da data de conversão escolhida.